SARL ou entreprise individuelle ? Comparaison des impôts, des risques et des coûts

En résumé : En tant qu'entrepreneur individuel (ENI), les bénéfices sont soumis à l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRS) au taux correspondant à votre tranche d'imposition, qui peut atteindre 48%, et votre patrimoine personnel est engagé pour les dettes liées à l'activité. Dans une société à responsabilité limitée (Lda), les bénéfices sont soumis à l'IRC au taux de 15% sur les premiers 50 000 € (19% au-delà, à partir de 2026), le risque est limité au capital et vous ne payez davantage d’impôt que sur ce que vous percevez : salaire ou dividendes à 28%. La société a des coûts fixes plus élevés et davantage d’obligations. En règle générale, cela commence à être intéressant lorsque le bénéfice est stable et dépasse 30 000 à 40 000 € par an, mais le calcul dépend du montant que vous devez retirer.

Les principales différences

Responsabilité : ce qui est en jeu

Dans le cadre de l'ENI, il n'y a pas de distinction entre l'entreprise et la personne physique. Une dette envers un fournisseur, une banque ou l'État peut être recouvrée sur le logement, le compte bancaire personnel ou le salaire du conjoint, selon le régime matrimonial. Dans le cas d'une SARL, en règle générale, les créanciers ne peuvent saisir que le patrimoine de la société.

Il existe toutefois des exceptions importantes : les banques exigent souvent une garantie personnelle des associés, et les dettes fiscales et sociales peuvent se retourner contre le gérant qui a mal géré l'entreprise (article 24 de la loi générale fiscale). La responsabilité limitée offre une protection, mais elle n'est pas une protection absolue.

Exemple : Un entrepreneur individuel se retrouve avec une dette de 30 000 € envers un fournisseur après la faillite d'un gros client. Le fournisseur peut saisir le compte bancaire personnel, la voiture ou une partie de la maison. Dans le cas d'une SARL se trouvant dans la même situation, le fournisseur ne peut se faire payer qu'auprès de la société, sauf si l'associé s'est porté garant à titre personnel.

Impôts : deux niveaux dans une société

Dans l'ENI, il n'existe qu'un seul impôt, l'IRS, mais il est progressif : plus le bénéfice est élevé, plus le taux marginal est élevé, pouvant atteindre 48% dans la dernière tranche.

Dans une SARL, il y a deux niveaux d'imposition. Tout d'abord, la société paie l'IRC sur ses bénéfices. Ensuite, l'associé paie des impôts sur ce qu'il retire : l'IRS et les cotisations sociales sur son salaire de gérant, ou le 28% sur les dividendes. Ce qui reste dans l'entreprise (pour investir, rembourser la dette, constituer des réserves) n'est soumis qu'à l'IRC. C'est là que la société a généralement tout à y gagner : lorsque les bénéfices ne sont pas entièrement nécessaires pour subvenir aux besoins.

Exemple dans une SARL. Bénéfice imposable de 50 000 €, dans une commune où le taux de prélèvement est de 1,5%, intégralement distribué sous forme de dividendes :

Impôt total : environ 40% du bénéfice, si la totalité est distribuée. Si la moitié reste dans l'entreprise, l'impôt sur cette moitié s'élève à 16,5%. Dans la pratique, on combine un salaire de dirigeant, qui est une charge pour l'entreprise, avec des dividendes. La combinaison adéquate dépend de chaque cas particulier.

Exemple : salaire d'un dirigeant et dividendes

Cette même société, dont le bénéfice s'élève à 70 000 € avant de rémunérer l'associé gérant. Nous avons comparé deux façons de retirer l'argent :

Le salaire est également soumis à l'impôt sur le revenu (IRS), en fonction de la tranche d'imposition et de la situation familiale, ce qui rapproche les deux montants. Mais le salaire offre quelque chose que les dividendes n'offrent pas : une carrière contributive pour la retraite, des indemnités de maladie et des allocations parentales. La combinaison idéale se calcule au cas par cas.

Exemple : réinvestir une partie des bénéfices dans l'entreprise

Bénéfice imposable de 50 000 €. Après l'impôt sur les sociétés et la surtaxe (8 250 €), il reste 41 750 €. L'associé ne perçoit que 20 000 € de dividendes et paie 5 600 € de retenue à la source. Les autres 21 750 € restent dans l'entreprise, à des fins d'investissement ou de réserve, et jusqu'à présent, ils n'ont payé que 16,51 TP45T d'impôts. Dans le cadre de l'ENI, l'intégralité des bénéfices est imposée au titre de l'IRS de l'année, qu'ils soient dépensés ou conservés sur le compte de l'activité.

Du côté de l'ENI, pour un bénéfice identique, la comptabilité peut être tenue selon le régime simplifié ou selon la comptabilité organisée, et est soumise aux tranches d'imposition de l'IRS. Effectuez-la dans le simulateur du régime simplifié ou de la comptabilité organisée. Pour le salaire du directeur, utilisez le simulateur de salaire net.

Sécurité sociale

L'ENI verse 25,21 TP45T sur le revenu concerné : 701 TP45T provenant des prestations de services ou 201 TP45T provenant des ventes. Les travailleurs indépendants sans structure d'entreprise versent 21,41 TP45T.

Dans une SARL, le gérant qui perçoit un salaire est assujetti à des cotisations en tant que membre d'un organe statutaire : 23,75% à la charge de l'entreprise et 11% à sa charge. Le gérant qui ne perçoit pas de rémunération n'est, en règle générale, pas assujetti à ces cotisations. Les dividendes ne sont pas soumis à la Sécurité sociale.

Coûts et obligations

La gestion d'une société coûte plus cher : comptabilité organisée obligatoire, formulaire 22 et IES, approbation des comptes lors de l'assemblée générale, procès-verbaux, enregistrement des modifications au registre du commerce et RCBE. Une SARL qui ne réalise aucun chiffre d'affaires reste soumise à ces obligations, et une SARL déficitaire continue de payer les impôts autonomes. Dans le cadre de l'ENI sous régime simplifié, les obligations se résument pratiquement aux reçus, à la déclaration trimestrielle de la Sécurité sociale et à l'IRS.

Quand chacun a sa raison d'être

• ENI ou reçus verts: démarrage d'activité, chiffre d'affaires incertain ou faible, faible risque vis-à-vis des tiers (par exemple, services ne nécessitant ni stock ni salariés), et lorsque la totalité des bénéfices est nécessaire pour subvenir à ses besoins.
• S.à.r.l.: bénéfice stable compris entre 30 000 et 40 000 € par an, intention de réinvestir, activité comportant des risques (fournisseurs, salariés, crédit, contrats importants), plus d'un associé, ou des clients qui préfèrent faire appel à des entreprises.

Le passage d'une ENI à une société est possible à tout moment. Le transfert de l'établissement à la société peut s'effectuer sans imposition immédiate des plus-values, à condition de respecter les conditions prévues à l'article 38 du Code de l'impôt sur le revenu des personnes physiques.

Questions fréquentes

Une société unipersonnelle est-elle différente d'une SARL ?

Elle fonctionne de la même manière, mais avec un seul associé, et bénéficie de la même responsabilité limitée. Sa dénomination se termine par « Unipessoal, Lda ».

Et l'EIRL ?

L'entreprise individuelle à responsabilité limitée sépare le patrimoine affecté à l'activité, mais elle est peu utilisée : elle est soumise à presque toutes les obligations d'une société sans bénéficier des avantages fiscaux liés à l'IRC.

Puis-je avoir une SARL et émettre des reçus verts ?

C'est possible, dans le cadre d'activités différentes. Mais la facturation à sa propre société au titre des « recibos verdes » obéit à des règles spécifiques : le coefficient peut atteindre 1 (article 31 du Code de l'impôt sur le revenu des personnes physiques).

Le rôle de Serro & Andrade

Nous faisons le calcul en fonction de vos chiffres (bénéfice prévu, montant à retirer, risque lié à l'activité) avant de prendre une décision. Si le projet est rentable, nous nous chargeons de la constitution de la société, du transfert de l'activité et de la comptabilité. Découvrez comment cela fonctionne Créer une entreprise avec nous ou prendre rendez-vous.

Chiffres pour 2026 : Code de l'IRC (taux fixés par la loi n° 64/2025), Code de l'IRS et Code des régimes de cotisations.